Trotz Rekordgewinne sind die Marktbewertungen von Banken auf historisch niedrigen Niveaus

Im Jahr 2024 erzielten Banken einen Rekordnettogewinn von bis zu 1,2 Billionen Dollar, und die gesamten Zwischenvermögen wuchsen auf unglaubliche 426 Billionen Dollar, was viermal dem globalen BIP entspricht.

Trotz dieser Erfolge sind die Marktbewertungen von Banken jedoch auf historisch niedrigen Niveaus: Im Durchschnitt liegen sie sogar zwei Drittel unter denen anderer Wirtschaftssektoren, und die Eigenkapitalrendite der Banken übersteigt nur geringfügig die Kosten dieses Kapitals.

Dies sind die Ergebnisse einer Studie von McKinsey & Company mit dem Titel ‚Global Annual Banking Review 2025: Warum Präzision, nicht Größe, die Zukunft des Bankwesens bestimmt‘, die die neueste Analyse des globalen Bankensektors präsentiert.

McKinsey sieht die Gründe für dieses Paradoxon im Ende des Zyklus hoher Zinsen, Veränderungen in der Demografie und den Nutzergewohnheiten, stärkerer Konkurrenz aus dem Fintech-Sektor und außergewöhnlichen Effekten von Pandemieanreizen, die vorübergehend die Ersparnisse erhöhten. Bestehende Wachstumsmodelle, die auf Technologie, Größe oder Massensegmentierung basieren, verschwinden.

Die Forschung warnt daher, dass keine dieser Strategien den notwendigen neuen Wert bietet. Damit Banken vorankommen, benötigen sie neue Lösungen.

Präzisionsbanking als neuer Wettbewerbsvorteil

Tatsächlich könnte das Schicksal des Sektors durch künstliche Intelligenz bestimmt werden. KI-Agenten könnten die Rentabilität der Banken um bis zu 170 Milliarden Dollar reduzieren, insbesondere in den Segmenten Einlagen und Zahlungsverkehr, es sei denn, die Banken gehen strategisch mit künstlicher Intelligenz um und nutzen sie zur Steigerung von Renditen und Effizienz.

Banken, die als erste KI in den Kern ihrer täglichen Abläufe integrieren, können eine um bis zu vier Prozentpunkte höhere Eigenkapitalrendite im Vergleich zu ihren Wettbewerbern erzielen. Im Gegensatz dazu werden diejenigen Banken, die langsam sind, wahrscheinlich langfristig niedrigere Gewinne erzielen.

KI wird, so McKinsey, die Kosten der Banken (in einigen Kategorien um bis zu 70 Prozent) senken und es ihnen ermöglichen, präzisere Beziehungen zu Kunden aufzubauen. Dieses Präzisionsbanking wird zu einem neuen Wettbewerbsvorteil, da erfolgreiche Banken KI nutzen werden, um Produkte zu schaffen, die auf jeden einzelnen Kunden zugeschnitten sind, und Akquisitionen auf Fähigkeiten und nicht nur auf Größe basieren werden.

Nichts ohne digitale Dienstleistungen

Darüber hinaus werden Verbraucher gegenüber Institutionen weniger loyal und suchen personalisierte Erfahrungen. Die Forschung von McKinsey zeigt, dass nur vier Prozent der Amerikaner automatisch ihre bestehende Bank für ein neues Produkt wählen, was einen drastischen Rückgang im Vergleich zu den Vorjahren darstellt. Gleichzeitig nutzen mehr als die Hälfte der Kunden KI-generierte Finanztools, während fast jeder bereit ist, die Bank zu wechseln, wenn diese keine modernen digitalen Dienstleistungen anbieten.

Daher ist Präzision in der kommenden Zeit nicht nur eine Strategie; sie ist der Weg zu profitablen Wachstum. Wenn Banken die verfügbaren Werkzeuge erfolgreich nutzen, könnte die enorme Lücke in ihren Bewertungen beginnen, sich zu schließen, was zu einer Wertschöpfung für diejenigen Banken führen könnte, die es richtig machen, schlussfolgert die Forschung.