HBOR investiert mindestens 100 Millionen Euro in Investitions- und IPO-Fonds

HBOR plant, in den nächsten fünf Jahren insgesamt mindestens 100 Millionen Euro in verschiedene Investitionsfonds zu investieren, einschließlich eines IPO-Fonds, dessen Hauptziel es wäre, Unternehmen beim Börsengang zu unterstützen, wie am Mittwoch auf der 2. HBOR Invest-Konferenz ‚Kapitalmarkt, Schlüssel zur wirtschaftlichen Entwicklung‘ hervorgehoben wurde.

Dies erklärte der Präsident des Vorstands der Kroatischen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (HBOR) Hrvoje Čuvalo, der an die Geschäftsstrategie von HBOR für den Zeitraum von 2025 bis 2029 erinnerte, die mit 5,5 Milliarden Euro bewertet ist und auf fünf wesentlichen strategischen Zielen und Bereichen basiert. Diese sind die Entwicklung des Kapitalmarktes und der Fondsindustrie, Internationalisierung, regionale und soziale Entwicklung, Investitionen in Wettbewerbsfähigkeit und Resilienz sowie schließlich der grüne Übergang, für den in den nächsten fünf Jahren mindestens eine Milliarde Euro investiert werden soll.

Bezüglich des zuerst genannten Segments betonte Čuvalo, dass HBOR beabsichtigt, in den nächsten fünf Jahren mindestens 100 Millionen Euro in verschiedene Investitionsfonds zu investieren, insbesondere in Nischen, die der Markt benötigt.

Basierend auf einem öffentlichen Aufruf wurden bisher Entscheidungen über Investitionen in drei Investitionsfonds getroffen, und ‚Deep Dives‘ für mehrere andere Fonds sind im Gange, bemerkte er.

Er hob hervor, dass der strategische Rahmen der Regierung für die Entwicklung des Kapitalmarktes die bedeutende Rolle von HBOR als Institution betont, die die Gründung spezialisierter Investitionsfonds fördern sollte, wovon einer der IPO-Fonds ist, eine Initiative, die im September von Vizepremier und Finanzminister Marko Primorac erwähnt wurde.

Gründung des IPO-Fonds

Čuvalo berichtete, dass die Vorbereitungsaktivitäten für die Gründung dieses Fonds im Gange sind, wobei europäische Modelle und Praktiken untersucht werden, die angewendet werden könnten, und der gesamte Prozess bis Ende nächsten Jahres abgeschlossen sein sollte.

Er erklärte, dass das Hauptziel dieses Fonds darin bestehen würde, Unternehmen auf den Börsengang vorzubereiten, was auch Investitionen in Unternehmensfunktionen und -prozesse umfassen würde, die diese Unternehmen für die Notierung haben müssen. Darüber hinaus könnten die Aktivitäten auch direkte Investitionen in diese Unternehmen umfassen, aber, betonte Čuvalo, in erster Linie mit dem Ziel, andere private Investoren anzuziehen.

– Private Investoren sollten sich sicherer fühlen, wenn sie sehen, dass auch eine Staatsbank ‚drin‘ ist. Das sollte sie ermutigen, ihr Kapital zu investieren. Das ist der Punkt, nicht dass eine öffentliche Bank allein in die IPO-Anteile eines Unternehmens investiert – erklärte Čuvalo und fügte hinzu, dass es noch zu früh sei, um zu sagen, wie viel HBOR in den IPO-Fonds investieren wird.

Der Leiter von HBOR kündigte auch an, dass diese nationale Entwicklungsbank im nächsten Jahr oder zwei eine Tochtergesellschaft gründen wird, die ausschließlich für Aktivitäten und Operationen im Zusammenhang mit dem Kapitalmarkt spezialisiert ist.

Er berichtete, dass HBOR bisher 118 Millionen Euro in zehn Investitionsfonds investiert hat. Seiner Meinung nach, wenn zwei Fonds, die im Rahmen der Drei-Meere-Initiative tätig sind, abgezogen werden, beläuft sich die Zahl auf 80 Millionen Euro, die HBOR in acht Fonds investiert oder sich verpflichtet hat zu investieren, deren Initiator es ist.

Diese acht Fonds haben bisher mehr als 230 Investitionen in verschiedenen Sektoren unterstützt und werden derzeit mit rund 500 Millionen Euro ‚bewertet‘, was bedeutet, dass für jeden Euro, den HBOR investiert hat, mehr als fünf Euro von anderen Investoren generiert wurden.

– Das ist das Wesen und der Zweck der Aktivitäten von HBOR im Kapitalmarkt und in der Fondsindustrie – andere Investoren durch seine Initiativen und Investitionsbeispiele anzuziehen – stellte Čuvalo fest.

Das Ziel ist es, einen größeren, liquideren und attraktiveren Kapitalmarkt zu schaffen

Die Staatssekretärin im Finanzministerium Tereza Rogić Lugarić erklärte, dass die Entwicklung des Kapitalmarktes eine der strategischen Prioritäten der Regierung ist, die nicht nur als Gelegenheit für Bürgerinvestitionen, sondern auch als entscheidende Finanzierungsquelle für kleine und mittlere Unternehmen gesehen wird, die weiterhin erheblich auf Bankkredite angewiesen sind.

So hat die Regierung in diesem Jahr einen strategischen Rahmen für die Entwicklung des Kapitalmarktes verabschiedet, zusammen mit einem begleitenden Aktionsplan, dessen Aktivitäten in Zusammenarbeit mit mehreren Institutionen, einschließlich HBOR, umgesetzt werden, sagte die Staatssekretärin.

Sie erwähnte auch den IPO-Fonds, ‚die Möglichkeiten seiner Gründung, die HBOR erkunden wird‘.

– Dieser Fonds wird unseren kleinen und mittleren Unternehmen einen Schub für weiteres Wachstum und Entwicklung geben, da sie auf schnellere und einfachere Weise auf das dringend benötigte Kapital zugreifen können – sagte sie.

Sie betonte, dass in diesem Jahr drei IPOs an der Zagreber Börse stattgefunden haben, mit einer signifikanten Präsenz kleiner Aktionäre, und dass der wichtigste inländische Index Crobex bald 4.000 Punkte erreichen könnte, ein Niveau, das seit 2008 nicht mehr erreicht wurde.

– Das Ziel ist mehr als klar – einen größeren, liquideren und attraktiveren Kapitalmarkt zu schaffen – schloss Rogić Lugarić.

Die bedeutende Rolle des EIF

Die Staatssekretärin im Ministerium für regionale Entwicklung und EU-Fonds Zrinka Raguž erklärte, dass die Regierung kontinuierlich eine effiziente Grundlage für das Wachstum und die Entwicklung der Risikokapitalindustrie durch Finanzinstrumente bereitstellt.

Sie erklärte, dass im vorherigen Finanzzeitraum 2014 – 2020 der Startup-Markt in Kroatien dank des erfolgreichen Starts der ersten Generation des ESIF-Risikokapitalfinanzierungsinstruments mit einem finanziellen Rahmen von fast 46 Millionen Euro wiederbelebt wurde.

In der aktuellen finanziellen Perspektive wurde auch die zweite Generation des Risikokapitalfonds gesichert, für die zunächst 60 Millionen Euro aus EU-Fonds geplant sind, zusammen mit 20 Millionen Euro aus der ersten Generation des Instruments und 20 Millionen Euro aus privatem Kapital, sagte Raguž, die die Schlüsselrolle des Europäischen Investitionsfonds (EIF) bei der erfolgreichen Umsetzung beider Generationen des Fonds betonte.

Merete Clausen, stellvertretende Vorsitzende des EIF-Vorstands, sprach ebenfalls zu den Anwesenden und betonte die Bedeutung der Partnerschaft mit HBOR und anderen kroatischen Institutionen.

Sie berichtete, dass der EIF bisher rund zwei Milliarden Euro in verschiedene Projekte und durch unterschiedliche Instrumente in Kroatien investiert hat, wobei etwa sechstausend kleine und mittlere Unternehmen unterstützt wurden. Diese Finanzierung hat Investitionen angeregt, die insgesamt etwa fünf Milliarden Euro erreicht haben, hob sie hervor.