Investoren warten auf die Entscheidung der Fed, Ölpreise steigen aufgrund geopolitischer Spannungen

Auf asiatischen Märkten war der Handel am Montag vorsichtig, während Investoren die Daten der größten Volkswirtschaften der Region analysierten, und der Dollar sich leicht gegenüber einem Währungskorb abschwächte, da eine Zinssenkung durch die amerikanische Fed erwartet wird.

Der MSCI Asia-Pacific Index, ohne Japan, blieb um etwa 7:00 Uhr nahezu unverändert im Vergleich zu Freitag. In der Zwischenzeit fielen die Aktienkurse in Japan, Australien, Indien und Hongkong zwischen 0,1 und 1,1 Prozent, während sie in Shanghai und Südkorea zwischen 0,6 und 0,8 Prozent stiegen. Vorsicht herrscht an den asiatischen Märkten, während Investoren neue makroökonomische Berichte analysieren.

Laut der zweiten Schätzung fiel die japanische Wirtschaft im dritten Quartal um 2,3 Prozent im Vergleich zum Vorjahr, mehr als die erste Schätzung angab und mehr als Analysten erwarteten. Der japanische Nikkei-Index fiel jedoch nicht signifikant, da die Regierung ein Konjunkturpaket ankündigte und weil ein starker Rückgang des Bruttoinlandsprodukts (BIP) die Entscheidung der japanischen Zentralbank über die Zinssätze beeinflussen könnte. Kürzlich signalisierten die Währungsbehörden, dass sie die Zinssätze im Dezember aufgrund steigender Inflation erhöhen könnten, aber sie könnten dies angesichts des stärkeren wirtschaftlichen Rückgangs überdenken.

Chinesische Exporte übertreffen die Erwartungen

Das chinesische Statistische Amt berichtete, dass die Exporte des Landes im November um 5,9 Prozent im Vergleich zum Vorjahr gestiegen sind, was die Erwartungen übertrifft und auf eine starke ausländische Nachfrage hinweist, obwohl die USA Zölle auf Importe chinesischer Produkte erhoben haben. Die Importe Chinas stiegen jedoch im November nur um 1,9 Prozent im Vergleich zum Vorjahr, weniger als Analysten erwartet hatten, was auf eine Schwäche der inländischen Nachfrage hinweist.

Marktunterstützung kommt von der Überzeugung der Investoren, dass die US-Zentralbank die Zinssätze in dieser Woche um 0,25 Prozentpunkte weiter senken wird, auf einen Bereich von 3,75 bis 4 Prozent. In dieser Woche werden auch die Zentralbanken von Kanada und Schweiz Sitzungen abhalten (auch in Australien, Anmerkung der Redaktion). In diesen Ländern werden jedoch keine Zinssenkungen erwartet.

Dollar fällt leicht, Ölpreise steigen leicht

An den Devisenmärkten ist der Wert des Dollars gegenüber einem Währungskorb leicht gefallen. Der Dollar-Index, der den Wert des US-Dollars gegenüber den anderen sechs wichtigsten Weltwährungen zeigt, liegt heute Morgen bei etwa 98,90 Punkten, nach 98,98 Punkten am Freitagabend. Der Wechselkurs des Dollars gegenüber der japanischen Währung fiel von 155,35 auf 155,25 Yen. Die US-Währung schwächte sich auch gegenüber dem Euro, wobei der Euro-Preis 1,1655 Dollar erreichte, nach 1,1642 Dollar am Freitagabend.

Die Ölpreise sind hingegen leicht gestiegen. Auf dem Londoner Markt stieg der Preis für ein Barrel um 0,25 Prozent auf 63,90 Dollar, während auf dem US-Markt ein Barrel um 0,30 Prozent auf 60,25 Dollar zulegte.

Venezuela im Fokus

Auf den globalen Märkten stiegen die Ölpreise in der vergangenen Woche zum zweiten Mal in Folge leicht, da eine Zinssenkung in den USA erwartet wird und weil geopolitische Spannungen die Versorgung aus Russland und Venezuela verringern könnten. Präsident Donald Trump erklärte kürzlich, dass er den venezolanischen Luftraum im Rahmen des Kampfes gegen den Drogenhandel schließen könnte. Der Verlust venezolanischer Barrel im Falle einer militärischen Intervention der USA würde die Preise erheblich beeinflussen, da der Markt einen Ersatz finden müsste, warnen Analysten von Rystad Energy, die darauf hinweisen, dass Venezuela derzeit etwa 1,1 Millionen Barrel pro Tag produziert.

Preiserhöhungen werden auch durch die Überzeugung der Händler unterstützt, dass die US-Zentralbank aufgrund der wirtschaftlichen Schwäche diese Woche die Zinssätze um 0,25 Prozentpunkte weiter senken wird, wie sie es im September und Oktober getan hat. Dies sollte das Wirtschaftswachstum sowie die Nachfrage nach Öl ankurbeln. Am Freitag wurden die Preise durch die Nachricht unterstützt, dass die G7-Gruppe und die Europäische Union möglicherweise die Preisobergrenze für russisches Öl durch ein Transportverbot ersetzen könnten.

Die Obergrenze verbot zuvor Beförderern und Versicherern, russisches Öl zu bedienen, das über 60 Dollar pro Barrel preislich lag, und da Russland mehr als ein Drittel seines Öls mit westlichen Tankern transportiert, würde das Verbot diesen Handel unterbrechen.

Kein Frieden in der Ukraine in Sicht

Darüber hinaus gibt es keinen Fortschritt in den Gesprächen zwischen den USA und Russland über den Frieden in Ukraine. Der Mangel an Fortschritt in diesen Gesprächen unterstützt die Ölpreise, aber auf der anderen Seite verhindert eine erhöhte Produktion der Organisation der erdölexportierenden Länder (OPEC) und ihrer Partner signifikante Preiserhöhungen.

„Aufgrund dieser beiden gegensätzlichen Kräfte sind die Ölmärkte ziemlich ruhig“, sagt Tamas Varga, ein Analyst bei PVM.