TOP 500 CEE Inländische Unternehmen stagnieren, ausländische Einzelhandelsketten zu stark für Kroatien

Die absurde Dominanz von Energieunternehmen in Ländern, die Energieimporteure sind, gilt nicht nur für Kroatien. Energieunternehmen – Ölproduzenten, Gasunternehmen, aber auch ‚Elektriker‘ – dominieren ganz Osteuropa, und im letzten Jahr haben sie ihre Vorherrschaft im Geschäft weiter gefestigt.

Laut der Publikation ‚CEE TOP 500‘ sind die Aktivitäten von Škoda in der Slowakei der einzige ‚Eindringling‘ unter den zehn größten Unternehmen im realen Sektor (ohne Banken und Versicherungen) aus 12 Ländern in Mittel- und Osteuropa. Coface hat im fünfzehnten Jahr eine Rangliste der wichtigsten Unternehmen in 12 Ländern (Bulgarien, Tschechische Republik, Estland, Kroatien, Lettland, Litauen, Ungarn, Polen, Rumänien, Slowakei, Slowenien und Serbien) erstellt. Diese Region, neben der Geographie und der etwas vergessenen Drei-Meere-Initiative, ist durch eine gemeinsame Übergangsgeschichte (und Gegenwart) verbunden, aber der Schlüssel ist sicherlich die Geschäftsanbindung. Im letzten Jahr hat Kroatien 36 Prozent seiner Warenexporte (8,5 Milliarden Euro, mit einem Anstieg von bis zu 48 Prozent) in diese 11 Länder platziert. Zum Vergleich: Die drei wichtigsten Handelspartner (außerhalb dieses Kreises) – Deutschland, Italien und Österreich – absorbieren zusammen 6,8 Milliarden an Importen aus Kroatien.

Relativität der Vergleiche

In diesem Kontext ist es gut, dass alle CEE-Länder ein BIP-Wachstum verzeichneten (außer Estland, das um 0,5 Prozent fiel). Das BIP Kroatiens wuchs am stärksten (6,2 Prozent), aber die Publikation erklärt, dass dies hauptsächlich aufgrund des Tourismusbooms nach der Pandemie möglich war. Kroatien verzeichnete jedoch auch den größten Rückgang in dieser Gesellschaft im Jahr 2020. Daher haben wir uns etwas tiefer in die Vergangenheit vertieft, sogar weiter als der aktuelle Ministerpräsident, der alle makroökonomischen Daten mit dem Beginn seines Mandats vergleicht. Wir werden die Daten mit denen aus derselben Publikation von vor etwa zehn Jahren vergleichen. Im Jahr 2012 hatte Kroatien noch nicht ernsthaft mit der Erholung von der langanhaltenden Rezession begonnen und wartete noch auf den Beitritt zur Europäischen Union. Was ist also in der Zwischenzeit passiert? Das BIP pro Kopf stieg um mehr als 7.000 Euro oder 70 Prozent, von 10.203 auf 17.370 Euro. Etwa der gleiche Anstieg trat bei den Einnahmen kroatischer Unternehmen in den TOP 500 CEE auf. Ähnliche Daten im Stil der Regierungs-PR könnten zusammengestellt werden. Das Problem ist jedoch, dass Kroatien nicht allein auf dem Globus ist, noch in der Region. Unsere Nachbarn, die auch wirtschaftliche Partner, aber auch Wettbewerber sind, sind größtenteils schneller gewachsen. So hat das BIP pro Kopf in absoluten Zahlen nur in Serbien und Bulgarien weniger zugenommen, und nur Sloweniens BIP pro Kopf ist weniger gewachsen als Kroatiens 70 Prozent. Und die Einnahmen der TOP 500 sind um 87 Prozent gestiegen.

Die Größten in Kroatien stagnieren

Es gibt signifikante Veränderungen im Vergleich zu den Unternehmen, die damals und jetzt auf die Rangliste gekommen sind. Neue Akteure sind PPD (47.), MET Croatia Energy Trade (151.), MVM CEEnergy Croatia (183.), Petrol (263.), Lidl (301.), Spar (462.) und HEP Elektra (498.). Das Unternehmen Natural Gas (das mit INA fusioniert wurde), OMV (das sein Geschäft an Ivan Čermak verkauft hat, der es dann als Crodux Derivatives Two an Petrol verkauft hat, unter dem es heute operiert) und vier lebende Unternehmen: HEP ODS, Tisak (plus), Pliva, Brodosplit und Petrokemija sind aus den TOP 500 ausgeschieden.

Änderungen im Leben und Geschäft sind eine normale Erscheinung, aber wir haben auch sechs Langzeitbewohner in den TOP 500. Allerdings ist INA von Platz 26 auf Platz 45 gefallen, Konzum (plus) von 74 auf 194, HEP von 79 auf 120, HT von 183 auf 428 und Plodine von 455 auf 500, während nur die HEP-Produktion ihre Rangliste verbessert hat – von 382 auf 206. So kann ein großer Teil der kroatischen Unternehmensführer nicht mit den Wettbewerbern in der Region Schritt halten. Schließlich haben vor zehn Jahren 14 kroatische Unternehmen es in die ausgewählte Gesellschaft geschafft, und es gibt eines weniger auf der aktuellen Rangliste. Darüber hinaus hat Coface 2012 47 Unternehmen aus der Ukraine einbezogen, sodass nach heutigen Kriterien mehrere weitere Unternehmen in die TOP 500 aufgenommen worden wären. Wenn A1 Kroatien, Vindija, Petrol, Lidl, Mercator-H und Kaufland damals auf die Liste gekommen wären, wäre das heutige Ergebnis noch ernüchternder.

Die Stärke und Schwäche des Handels

Die sektorale Verteilung der Macht zwischen der Adria, dem Schwarzen Meer und der Ostsee ist interessant. Unternehmen aus dem Energiesektor mit Kunststoffproduktion sowie der chemischen und pharmazeutischen Industrie machen 24 Prozent der Gesamteinnahmen der TOP 500 aus, und wenn man 21 Prozent der Einnahmen aus ‚kommunalen und öffentlichen Dienstleistungen‘ (wo die mächtigsten Energieunternehmen sind) hinzufügt, generiert der Energiesektor fast 45 Prozent der Einnahmen. Nur zwei andere Sektoren haben zweistellige Anteile: die Automobilindustrie und der Transport (13 Prozent) sowie der Handel (11 Prozent). Nur Elektronik mit IT hat einen Anteil von neun Prozent, während die verbleibenden 20 Prozent auf eine Reihe kleinerer Sektoren verteilt sind.

Ein ähnliches Muster für einen schnellen Vergleich findet sich in der Publikation ‚1000 Größte‘ von Lider. In Kroatien führt die Energie (kombiniertes Öl und Strom), hat aber einen kleineren Anteil im realen Sektor (insgesamt 35 Prozent). Im Gegensatz dazu ist der dominante Sektor unter den 1000 Größten in Kroatien der Handel, der satte 27 Prozent der Einnahmen der 1000 Größten ausmacht. Diese Stärke kann sicherlich nicht übersehen werden. Es könnte eine Gelegenheit sein, da sie als Entwicklungsträger für die gesamte inländische Produktion genutzt werden könnte. Allerdings sind große Einzelhandelsketten in Kroatien größtenteils in ausländischem Besitz und ziehen es vor, sich an die Produktion in ihren Heimatländern (oder weniger in Übergangsländern, die vor Kroatien der EU beigetreten sind) zu binden. Daher ist eine solche Verteilung der Macht eine der größten Schwächen des inländischen Unternehmertums, insbesondere des produktionsorientierten.