Während einige die Dämmerung sehen, stehen andere vor der Dämmerung. Das bekannte Sprichwort lässt sich definitiv auf die Situation mit Krediten und Einlagen anwenden. Während Banken zunehmend für niedrige Zinsen auf Einlagen kritisiert werden, gab es kürzlich Ankündigungen über deren Erhöhung, insbesondere bei Festgeldern, was letztendlich zu höheren Zinssätzen für bestehende Kredite führen wird.
Nämlich sind 40,8 Prozent der Gesamtkredite an die Bevölkerung an den nationalen Referenzzinssatz (NRS) gebunden, und mit dem Anstieg der Einlagenzinsen wird auch der NRS steigen, was bedeutet, dass die Zinssätze für Kredite mit variablem Zins, die an diesen Parameter gebunden sind, steigen werden. Der Anstieg des NRS wird sich am stärksten auf bestehende Wohnungsbaudarlehen auswirken, da 63 Prozent von ihnen an einen NRS gebunden sind, während dieser Anteil bei nicht wohnungsbezogenen Krediten fast viermal kleiner ist (15,8 Prozent).
– Der NRS spiegelt die Kosten der Finanzierungsquellen der Banken wider, überwiegend Einlagen, und somit hängt die Bewegung des NRS hauptsächlich von der Bewegung der Zinssätze auf Einlagen bei Kreditinstituten ab, die in den letzten Jahren einen Rückgang verzeichnet haben. Seit Mitte 2022 gab es jedoch einen leichten Anstieg der Zinssätze auf Einlagen, insbesondere bei Festgeldern, was den jahrelangen Rückgang des NRS gestoppt hat und zu einem leichten Anstieg des vierteljährlichen NRS Ende des letzten Jahres und des NRS für andere Referenzzeiträume zu Beginn des Jahres 2023 geführt hat. Die Fortsetzung dieses Trends ist wahrscheinlich für mindestens einige Zeit, wobei die Intensität des Wachstums des NRS von der Geschwindigkeit abhängt, mit der Banken die Zinssätze erhöhen, und dem Ausmaß, in dem Gelder von Giro- und Kontokorrentkonten auf Festgelder mit höheren Zinssätzen übertragen werden – erklärt die HNB.
Die gute Nachricht ist, dass die meisten dieser Kredite an den sechsmonatigen NRS gebunden sind und dass der NRS „rückwärts“ berechnet wird, sodass es eine gewisse Zeitverzögerung zwischen dem Anstieg der Einlagenzinsen und dem Anstieg der Zinssätze für an den NRS gebundene Kredite gibt.
– Darüber hinaus ist die mögliche Intensität des Anstiegs der Zinssätze für Kredite durch gesetzliche Obergrenzen etwas begrenzt, obwohl diese sich allmählich an die Marktbedingungen anpassen, wodurch der Spielraum für zukünftige Erhöhungen der Zinssätze für alle Kredite mit einem vereinbarten variablen Zinssatz (einschließlich Wohnungsbaudarlehen, die an den Euribor gebunden sind, dessen Zinssätze sehr nah an oder an den Grenzen liegen) erhöht wird – erklärt die HNB.
Die meisten profitieren nicht von der Festlegung der Zinssätze
Derzeit liegt die gesetzliche Obergrenze für den maximalen variablen Zinssatz für Wohnungsbaudarlehen bei 3,73 Prozent, sodass selbst bei einem Anstieg des NRS Wohnungsbaudarlehen mit variablem Zins keinen höheren Zinssatz als diesen haben können, während der Zins für variable Verbraucherkredite 8,48 Prozent (für Kredite in Euro) nicht überschreiten darf.
Gesetzliche Bestimmungen schreiben vor, dass der höchste zulässige Zinssatz für Wohnungsbaudarlehen mit variablem Zins den durchschnittlichen gewichteten Zinssatz auf die Salden von Wohnungsbaudarlehen in einer bestimmten Währung, erhöht um ein Drittel, nicht überschreiten darf, und im Falle von Verbraucherkrediten darf er nicht höher sein als der durchschnittliche gewichtete Zinssatz für andere Kredite, erhöht um die Hälfte. Mit dem Anstieg der Zinssätze für neue Kredite, der bereits in diesem Jahr begonnen hat, wird auch der durchschnittliche gewichtete Zinssatz steigen, und diese gesetzliche Obergrenze, die alle sechs Monate festgelegt wird, wird steigen.
Angesichts der Tatsache, dass die Übertragung der erhöhten Zinssätze auf Einlagen bisher recht gering war und dank der oben genannten gesetzlichen Einschränkung die überwiegende Mehrheit der Bankkunden derzeit nicht von der Festlegung der Zinssätze profitiert, da die gesetzliche Einschränkung nicht für feste Zinssätze gilt, haben Banken kürzlich die Zinssätze für neue Wohnungs- und Verbraucherkredite erheblich erhöht. Daher können alle, die Kredite mit variablem Zinssatz abgeschlossen haben, nur auf keinen zu großen Anstieg der Einlagenzinsen hoffen.
